Obtenir un financement pour des SCPI

L’acquisition d’un bien immobilier locatif peut se faire par fonds propres ou par emprunt immobilier. Il en est de même pour les parts de SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) qui peuvent se financer par un prêt immobilier. 

Emprunter pour des SCPI, quel intérêt ?

Le recours à l’effet de levier est une opportunité. Cela permet de placer dès aujourd’hui, non pas le capital disponible aujourd’hui, mais le capital que l’on aura dans une quinzaine ou vingtaine d’années. Les rendements sont donc calculés sur une base bien plus forte, et contribuent partiellement à rembourser les mensualités de crédit et donc à limiter l’effort d’épargne à sortir chaque mois. C’est ainsi qu’en réalisant des versements mensuels relativement modestes, il est possible de se construire un patrimoine immobilier significatif. 

De plus, les intérêts d’emprunt étant déductibles des futurs loyers, ils permettront une économie fiscale conséquente, au même titre que l’assurance de prêt, les frais de dossier et de garantie du crédit.

Les risques des SCPI

Comme tout investissement immobilier, la valeur des parts n’est pas garanti et peut évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction des prix de l’immobilier, au même titre qu’un bien en direct. 

Par ailleurs, le rendement n’est pas garanti, au même titre qu’un bien en direct, bien que la forte diversification apporte une forte régularité du rendement locatif. 

Enfin, s’agissant d’immobilier, la liquidité n’est pas immédiate ni garantie … au même titre qu’un bien en direct. 

Quelles banques financent les SCPI ?

Mais financer des parts de SCPI à crédit peut relever du parcours du combattant tant les solutions sont mouvantes. Très souvent, les établissements bancaires financent uniquement leurs propres SCPI, rares sont les banques qui financent des SCPI externes. Or, les SCPI les plus performantes ne sont pas gérées par des banques. 

Les solutions de financement proposées sont de qualité variable. En effet, ce serait une erreur de retenir le taux d’emprunt comme le critère de choix prioritaire d’un financement. La durée du prêt SCPI, les garanties demandées ou le financement de SCPI sans apport ont beaucoup plus d’impact sur l’optimisation du projet. 

Les caractéristiques du financement recherché vont dépendre de la situation patrimoniale de l’investisseur et de ses objectifs. 

Nos solutions pour chaque projet : 

• Financement de SCPI sans apport
• Financement de SCPI sur 25 ans
• Financement de SCPI externes
• Financement de SCPI européennes
• Financement de SCPI sur toute la France
• Financement de SCPI pour les non résidents ou expatriés

Exemple de projet 

50 000 € SCPI Corum XL

50 000 € SCPI Pierval Santé

50 000 € SCPI Sofidy Europe Invest

Soit 150 000 € d’acquisition

Financement à 100% sans apport sur 20 ans

Loyers : 575 € / mois net de fiscalité

Mensualité : 789 € / mois assurance comprise

Budget mensuel : 214 € / mois

Capital constitué au bout de 20 ans : 136 363 € pour 51 360 € épargnés

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Objectif Patrimonial, cabinet indépendant de conseil en gestion de patrimoine.